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- Protezione e pianificazione del patrimonio, trust
Nel dibattito sulla protezione del patrimonio, il trust occupa la scena, il fondo patrimoniale raccoglie la nostalgia, la holding S.r.l. attira chi ragiona da imprenditore. E poi c’è lei: la società semplice. Due articoli di giornale l’anno, nessun fascino internazionale, un nome che sembra quasi una diminuzione. Eppure, per una fascia precisa di famiglie italiane, è uno degli strumenti più efficienti che il nostro ordinamento offra. In questo articolo vediamo cosa sa fare davvero, cosa non può fare, e come si colloca rispetto al trust.
La società semplice è la forma più elementare di società prevista dal codice civile (articoli 2251 e seguenti). Ha un vincolo strutturale che ne definisce l’identità: non può esercitare attività commerciale. Niente impresa, niente negozio, niente produzione. Può fare, in sostanza, gestione: detenere e amministrare immobili, partecipazioni societarie, investimenti finanziari. È esattamente questo limite a renderla interessante come contenitore patrimoniale, perché tutto ciò che la rende inadatta al commercio la rende adatta alla custodia. Su questo blog la raccontiamo da anni come strumento di pianificazione patrimoniale e successoria: il tempo le ha dato ragione.
Il primo è la riservatezza. La società semplice si iscrive nella sezione speciale del registro delle imprese, ma non deposita bilanci. Il patrimonio di famiglia non è esposto alla consultazione di chiunque: un livello di discrezione che nessuna S.r.l. può offrire.
Il secondo è l’estraneità alla crisi d’impresa. Non svolgendo attività commerciale, la società semplice non è soggetta alla liquidazione giudiziale, quella che un tempo si chiamava fallimento. Il contenitore non può essere travolto dalle procedure concorsuali che colpiscono gli imprenditori.
Il terzo è la tassazione per trasparenza. La società semplice non paga imposte proprie sui redditi: i redditi si imputano direttamente ai soci, in proporzione alle quote, ciascuno con la propria aliquota. Niente doppio livello di tassazione, niente contabilità ordinaria obbligatoria, adempimenti ridotti all’essenziale.
Il quarto è la flessibilità dei patti sociali. Nella società semplice i soci possono modellare quasi tutto: amministrazione, quote di partecipazione agli utili anche non proporzionali ai conferimenti, clausole di gradimento per l’ingresso di nuovi soci, regole di continuazione con gli eredi. È un abito che si cuce su misura, con costi di gestione minimi.
Il quinto è il passaggio generazionale. Trasferire quote è più semplice e più ordinato che trasferire singoli immobili: i genitori possono donare la nuda proprietà delle quote riservandosi l’usufrutto, conservare l’amministrazione, graduare l’ingresso dei figli. E le clausole statutarie governano ciò che accade quando un socio viene a mancare, evitando che nella compagine entrino soggetti indesiderati; sul fronte fiscale, la successione delle quote di società semplice riserva persino ipotesi di esenzione poco conosciute.
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Qui serve chiarezza, perché su questo strumento circolano promesse eccessive. La società semplice non è una segregazione patrimoniale. I creditori personali del socio non possono aggredire direttamente i beni della società, ed è già molto; ma il codice civile (articolo 2270) consente al creditore particolare del socio, quando gli altri beni del debitore sono insufficienti, di chiedere la liquidazione della quota. La quota, insomma, resta un valore aggredibile, sia pure con un percorso più lungo e meno conveniente per il creditore.
C’è poi il rovescio della trasparenza: i soci rispondono delle obbligazioni sociali anche con il proprio patrimonio, salvo patto contrario per i soci non amministratori, da pubblicizzare adeguatamente. E chi conferisce immobili deve fare i conti con le imposte di trasferimento e con una causa che deve essere reale: una società semplice creata al solo scopo di frapporre uno schermo, senza effettiva gestione comune, presta il fianco a contestazioni. La regola che ripeto sempre vale anche qui: la sostanza prima della forma.
La domanda arriva sempre: meglio la società semplice o il trust? La risposta seria è che rispondono a bisogni diversi. La società semplice organizza: mette ordine nella comproprietà familiare, semplifica la gestione, prepara il passaggio generazionale, mantiene il patrimonio in famiglia con regole condivise. Il trust protegge e destina: crea una vera segregazione, affida il patrimonio a un trustee con un programma vincolante, resiste alle vicende personali dei beneficiari, accompagna situazioni di fragilità.
Nella pratica professionale le due strutture lavorano spesso insieme: una società semplice che raccoglie il patrimonio immobiliare di famiglia, e un trust che detiene le quote della società semplice, con il programma di destinazione che la famiglia ha scelto. L’una dà ordine e efficienza gestionale, l’altro dà protezione e governo di lungo periodo. Non è una formula per tutti: è un esempio di come gli strumenti, conosciuti davvero, si combinano invece di competere.
La società semplice dà il meglio quando c’è un patrimonio da gestire in comune, una pluralità di familiari con interessi da coordinare e un orizzonte di trasmissione: il classico caso degli immobili di famiglia frammentati tra fratelli, o della cassaforte che deve detenere le partecipazioni dell’azienda. Per patrimoni modesti o situazioni individuali, i costi e le formalità, per quanto contenuti, possono non giustificarsi. E quando l’esigenza dominante è la protezione da rischi specifici o la tutela di un soggetto fragile, il trust resta lo strumento maestro: il confronto completo tra gli strumenti lo trovi nelle tre verità sulla protezione del patrimonio.
Come sempre, la scelta si fa sui numeri e sugli obiettivi reali della famiglia, con professionisti che conoscano entrambi gli strumenti e non abbiano un solo martello in mano. La società semplice non merita né il silenzio che la circonda né i miracoli che qualcuno le attribuisce: merita di essere conosciuta per quello che è, una cassaforte sobria, riservata ed efficiente, che nel posto giusto lavora benissimo.
Partire dai numeri è un metodo, e l’ho messo per iscritto: lo trovi nel mio libro Il Check-Up Patrimoniale, oppure puoi cominciare dalla mini-guida gratuita per farti un’idea in dieci minuti.
Piero Di Bello 
